中国政府及国家电网公司对配网建设的高度重视也印证了我们的观点。国网在2013年年中工作会议中提到“发展配网建设是当务之急”,第一次把配网建设提高到最优先级别。各网省公司正应国网要求,制订2014年的投资计划,其中的重点就在配网建设。
内在需求牵引配电自动化投资
配电自动化是配网建设当中必不可少的一环。据统计,2012年,我国配电自动化水平覆盖率不到15%,而发达国家的配电自动化水平都达到50%以上。随着新型电源及负荷直接接入配电网,给配电网的安全稳定运行带来了新的技术问题和挑战;另一方面从供电可靠性考虑,中国的配电网系统还有很长的一段路要走。这些问题的解决都依赖于高水平的配电自动化系统。加强配电自动化建设是电网发展的内在需求。
投资规模有望超千亿
经我们测算,未来五年,在最悲观的情况下,全国推广实用型配电自动化系统,整体市场规模在711.6亿左右;标准型是中性的假设,投资规模有1186亿元;乐观的情形下推进集成型,整体的投资规模有1779亿元。中性的投资规模的假设条件下,年均投资量在237.2亿元,而2012年配电自动化总体投资规模为55亿元,未来三年的投资增速有望维持50%以上。
二次设备企业引导配网建设高潮
由于配电智能化改造对相应企业的系统集成能力,大型工程项目经验,软硬件集成能力等有较高的要求,只有同时具有生产配网一次、二次设备及系统的大型规模企业才能从中受益,其他企业,如只生产配网一次设备、配网二次设备及系统,或只涉及部分配网一次设备的企业由于本身水平及能力所限,很难从配电智能化大投资中获益。
因此配电自动化的受益公司主要是许继电气和国电南瑞两家企业;对于积成电子和四方股份,由于其在配网自动化领域已经有较强的竞争力,在一次设备短板补足之后,有望继续在未来配网建设高潮中获益;各家配网企业积极研制新产品迎接配网建设高潮,对掌握新产品入市“准生证”的电科院也是利好。
