配备多个传感器将是未来智能设备的重要方向。目前,最新的三星和苹果手机均配置了多个传感器,未来新世代手机配备的传感器将呈现几何倍数增长。手机将能感知空间,能感知到用户体温等,手机将成为一个比较良好的信息采集设备。事实上,年底和明年将逐步推出的智能手表等可穿戴智能设备,其使用传感器的数量将会更多。可以预见,配备多个传感器的体感采集设备将是未来智能设备的一个重要方向。
国内MEMS产值增速明显高于全球,利于进口替代。预计2013 年中国MEMS 采购金额将增长到23 亿美元,2016 年达到30 亿美元,复合年增长率为13.4%。MEMS 在中国市场的需求成长迅猛,我们认为随着大陆移动终端制造商在全球市场的份额不断上升,未来MEMS传感器将有广阔的进口替代空间。
我们看好相关传感器生产类公司孕育的投资机会。目前A股涉及传感器累上市公司主要包括汉威电子(气体传感器龙头,市占率超过50%)、士兰微(产业链一体化较完整)、苏州固锝(传统MEMS传感器设计及生产企业)、歌尔声学(电声行业龙头,主要用于传感器麦克风制造)、通富微电(实现MEMS量化生产的封测龙头)等等。